1樓：賣萌
有效期限和轉換期限。就不可轉換債耐沒券而言，其有效期限與一般債券相同，指債券從發行之日起至償清本息之日止的存續期間。轉換期限是指不謹棚可轉換債券轉換為普通**的起始日至結束日的期間。
大多數情況下，發行人都規定乙個特定的轉換期限，在該期限內，允許不可轉換債券的持有人按轉換比例或轉換**轉換成發行人的**。我國《上市公司**發行管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月方可轉換為公司**。**利率或股息率。
可轉換公司債券的票面利率（或可轉換優先**的股息率）是指祥畝則不可轉換債券作為一種債券時的票面利率（或優先股股息率），發行人根據當前市場利率水平、公司債券資信等級和發行條款確定，一般低於相同條件的不不可轉換債券（或不可轉換優先**）。可轉換公司債券應半年或1年付息1次，到期後5個工作日內應償還未轉股債券的本金及最後1期利息。
2樓：滿含絲
不可轉換債券，是指持有者可以在一定時期內按一定比例或**將之轉換成一定 不可轉換債券 數量的另一種**的債券。不可轉換債券是可轉換公司債券的簡稱，又簡稱可雀差轉債，是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通**的特殊企業債券。不可轉換債券兼具債權和期權的特徵。
不可轉換債券，英語為：convertible bond（或convertible debenture、convertible note）。公司發行的含有轉換特徵的債券。
在招募說明中發行人承諾根據轉換**在一定時間內可將債券轉換為公司普通股。轉換特徵為公司所發行債券的一項義務。不可轉換債券的優點為普通股所不具備的固定收益和一般債券不具備的公升值潛力。
可轉換性是不可轉換債券的重要標誌，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成**。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。
不可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的**將債券轉換成公司的普通**。簡歲團如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場**變現。如果持有人看好發債公司**增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換**將債券轉換成為**，發債公司不得拒絕。
正因為具有可轉換性，不可轉換債券利率一般低於普通公司債券利率，企業發行不可轉換債券可以降低籌資成本。不可轉換債券具有雙重選擇權的特徵。一方面攔橘，投資者可自行選擇是否轉股，併為此承擔轉債利率較低的成本；另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，併為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。
雙重選擇權是可轉換公司債券最主要的金融特徵，它的存在使投資者和發行人的風險、收益限定在一定的範圍以內，並可以利用這一特點對**進行套期保值，獲得更加確定的收益。
3樓：寶86958誦偌
採用賬面價值法，將被檔攔轉換行輪胡債券的賬面價值作為換髮**價值，不確認轉換損益。贊同這種做法的人認為，公司不能因為發行**而產生損益，即使有也應作為（或衝抵）資本公積或留存損益。再者，發行不可轉換債券旨在把債券換成**，發行**與轉換債券兩種為完整的一筆交易，而非兩筆分別獨立的桐腔交易，轉換時不應確認損益。
在市價法下，換得**的價值基礎是其市價或被轉換債券的市價中較可靠者，並確認轉換損益。採用市價法的理由是，債券轉換成**是公司重要**活動，且市價相當可靠，根據相關性和可靠性這兩個資訊質量要求，應單獨確認轉換損益。再者，採用市價法，股東權益的確認也符合歷史成本原則。
可轉債可交換債是什麼意思
4樓：小百科
可轉換債券。
是債券的一種，可以轉換為債券發行公司的**，通常具有較低的票祥禪面利率。本質上講可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了乙份期權，允許購買人在規定的時間範圍內將其購買的債券轉換成指定公司的**。
可交換公司債券是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。可交換債券一般發生在母公司和控股的上市子公司之間，即母公司發行可轉換債券，在轉換期間轉換為上市的子公司**。母公司發行債券前，需要將其持有上市子公司**到指謹冊塵定機構凍結，作為可交換債券的抵押品。
可交換債券的條款設計與可轉債券。
非常相似，發行要素通常也有：票面**、利率、換股比例、發行期限、可回售條款、可贖回條款等。
拓展資料】可轉換債券和可交換債券的區別：
1.發行人和債務人是不同的。可交換債券是上市公司的股東；可轉換債券是上市公司本身。
2.發行債券的目的不同。發行可交換債券的目的是特殊的，這通常不是乙個具姿鬧體的投資專案。
發行債券的目的包括股權結構。
調整、投資退出、市值管理、資產流動性管理等。可轉換債券為特定投資專案發行。
3.股份的**不同。可交換債券是發行人持有的其他公司的股份，可轉換債券是發行人未來發行的新股。
4.對公司股本的不同影響。轉換可轉換債券將擴大發行人的總股本，稀釋每股收益。
轉換可交換債券不會改變目標公司的總股本，也不會影響稀釋收益。
5.不同的抵押擔保方式。發行可交換債券時，上市公司的大股東應當將所持有的上市**作為交換抵押品，此外，發行人還可以為可交換債券提供擔保；發行可轉換公司債券。
應由第三方擔保，但最近一期期末經審計淨資產。
不低於15億元人民幣的公司除外。
6.確定轉換**的不同方法。每股可交換債券的交易**不得低於招股說明書。
公告前30個交易日上市公司**平均交易**的90%；可轉換債券的轉換**不得低於招股說明書公告前二十個交易日公司**的平均交易**和前乙個交易日的平均交易**。
7.轉換週期不同。自發行之日起12個月後，可交換公司債券可交換**；可轉換公司債券可以在發行結束後六個月轉換為公司**。也就是說，它們可以在發行後六個月的任何乙個交易日轉換。
8.轉換**的下調是不同的。可交換債券沒有下調轉換**的規定；當某些條件滿足時，可轉換債券可以下調轉換**。
請問什麼是可轉換債券
5樓：股城網客服
可轉換公司債券，簡稱可轉債，是一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通**的特殊企業債券。
可轉換債券發行之時，明確了以怎樣的**轉換為普通股，這一規定的**就是可轉換債券的轉換**（也稱轉股**），即轉換髮生時投資者為取得普通股每股所支付的實際**。
轉換**通常比發行時的股價高出20％∽30％。轉換比率是債權人通過轉換可獲得的普通股股數。可轉換債券的面值、轉股**、轉換比率之間存在下列關係：
轉股**=可轉換債券面值/轉換比率。
例 a公司20×0年發行了億元可轉換債券，其面值1000元，年利率為，2010年到期。轉換可以在此前的任何時候進行，轉換比率為。其轉股**可以計算出來：
轉股**=1000/元)
這就是說，為了取得a公司的一股，需要放棄金額為元的債券面值。
6樓：abc生活攻略
根據債券合同規野慶定可以在一定期限之後，按規定的轉換比率螞型或轉換**轉換成發行公司**的債券。\t可轉換債券對投資者和發行公司都有較大的吸引力悶脊猜，它兼有債券和**的優點。可轉換債券的售價由兩部分組成：
一是債券本金與利息按市場利率折算的現值；另一是轉換權的價值。轉換權之所以有價值，是因為當股價**時，債權人可按原定轉換比率轉換成**，從而獲得**增值的惠益。\t可轉換債券的發行，有兩種會計方法：
一種認為轉換權有價值，並將此價值作為資本公積處理；另一種方法不確認轉換權價值，而將全部發行收入作為發行債券所得。
可轉換債券是什麼意思
7樓：股城網客服
可轉換公司債券。
是一種被賦予可轉換股份權利的公司債券。也稱為「可轉換債券。
發行公司事先規定，債權人可以根據發行時規定的條件，選擇有利時機將其債券轉換為發行公司的等值股份(普通股)。
擴充套件資訊]可轉換債券是債券持有人可以在發行時以約定的**將債券轉換為公司普通股的債行知核券。如果債券持有人不想轉股，可以繼續持有債券，直到償還期到期，並收取本息，或者在流通市場上**套現。持有人看好發行公司**公升值潛力的，可以在寬限期後行使轉股權，發行公司不得拒絕按照預定的轉股**將債券轉換為**。
債券利率一般低於普通公司，企業發行可轉債可以降低融資成本。可轉債持有人也有權在一定條件下將債券回售給發行人，發行人有權在一定條件下強制贖回債券。
可轉換性是可轉換債券的重要標誌，債券持有人可以根據約定的條件將債券轉換為**。轉股是投資者享有的選擇權，是一般債券所不具備的。可轉換債券在發行時明確約定，債券持有人可以按照猛遲發行時約定的**將債券轉換為公司普通股。
如果債券持有人不想轉股，可以繼續持有債券，直到償還期到期，並收取本息，或者在流通市檔掘場上**套現。持有人看好發行公司**公升值潛力的，可以在寬限期後行使轉股權，發行公司不得拒絕按照預定的轉股**將債券轉換為**。由於其可兌換性，可轉債的利率一般低於普通公司債，企業發行可轉債可以降低融資成本。
當債券持有人將轉換為**時，有兩種會計方法可供選擇：賬面價值。
法和市價法。採用賬面價值法，將轉換債券的賬面價值作為換股價值，不確認轉換損益。贊同這種做法的人認為，公司不能通過發行**產生損益，即使產生了，也要作為(或衝減)資本公積。
或留存損益。再者，發行可轉債的目的是以債券換**。發行**和轉股債券都是乙個完整的交易，而不是兩個單獨的交易，轉股時不應確認損益。
在市價法下，交換**的價值以其市價或轉換債券的市價中較可靠者為基礎，並確認轉換損益。之所以採用市價法，是因為債券轉股是公司重要的**活動，市價相當可靠。根據相關性。
和可靠性這兩個資訊質量要求，應分別確認轉換損益。再者，採用市價法，股東權益。
的確認也符合歷史成本原則。
8樓：個人生活與職場小能手
可轉換債券是一種混合型**，是公司普通債券與**期權的組合體。可轉換債券的持有人在一定期限內，可以按照事先規定的**或者轉換比例，自由地選擇是否轉換為公司普通股。
1.債券（bonds、debenture）是發行者為籌集資金髮行的、在約定時間支付一定比例的利息，並在到期時償還本金的有價**。其本質是債的證明書，具有法律效力，發行者通常是**、企業、銀行等。
2.**債券因為有**稅收作為保障，因而風兆遲險最小，但收益也最小。
3.公司債券風險最大，收益相應較高。
4.債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關係，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人。
5.債券儘管種類多種多樣，但是在內容上都要包含一些基本的要素。這些要素是指發行的債券上必須載明的基本內容，這是明確債權人和債務人權利與義務的主要約定。
拓展資料。一、 轉債溢價率正還是負好。
由轉股溢價率計算公式可知，當轉股溢價率為負數時，說明轉債價值低於轉股價值，也就說轉股價低於正股價。
例如某轉債轉數轎股價為10元，正股價為12元，那麼1張可轉債的轉債價值為100元，轉股價值為100/10*12=120元，轉股溢價率為。
從可轉債打新的角度來說，可轉債溢價率為負數的打新價值要高於正數，一般轉股溢價率較低的轉債，跟漲正股的能力也會越強，上市後轉債破發的風險也更小。
二、 可轉債交易規則：
1、可轉債實行t+0交易，其餘一切業務參照a股辦理。可轉債在轉換期結束前的十個交易日終止交易，終止交易前一週交易所予以公告。
2、申請轉股時：**投資者應向其轉債所託管的**經營機構填寫轉股申請，滬市投資者應向其指定交易的**經營機構進行申報。
3、可轉債是債券持有人按照發行時約定的**將債券轉換成公司的普通**的債券，可轉債的特點是債權性、股權性、可轉換性。
4、該債券利率一般低於普通公司的債券利率，其持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
5、可轉債具備了**和債券兩者的屬性，結合了**的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優勢。此外，可轉債比族畢李**還有優先償還的要求權。
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夏天肥魚 債券承銷，是指投資銀行接受客戶的委託，按照客戶的要求將債券銷售到機構投資者和社會公眾投資者手中，實現客戶籌措資金的目的的行為或過程。對發行人來說就是債券發行，即發行人以借貸資金為目的，依照法律規定的程式向投資人要約發行代表一定債權和兌付條件的債券的法律行為。採用代銷方式，發行者仍有發行失敗...